比特幣一夜暴漲800倍(一枚37萬，兩個月暴漲20萬，比特幣是財富密碼還是夢幻泡沫?)
文 ︳連衛民
鳳凰網財經《啟陽路4號》
2月20日晚間，比特幣價格短線上漲，突破5.7萬美元，比特幣總市值也超過1萬億美元，再創歷史新高。
而兩個月前，比特幣的價格還在2.3萬美元左右，短短兩個月的時間，比特幣價格暴漲了約3.4萬美元，約合人民幣21萬元。
比特幣的強勢表現，甚至讓微軟聯合創始人比爾·蓋茨(Bill Gates)都改變了對它的看法。
近日，在接受CNBC采訪時，比爾·蓋茨透露，他對比特幣的看法已經轉變為中立：“我沒有比特幣，我沒有做空比特幣，所以，我持中立的觀點。”
此前在2018年5月，比爾·蓋茨曾對比特幣進行了嚴厲的批評，聲稱如果可以的話，他會做空比特幣。當時他還表示，自己曾經獲得一個比特幣作為生日禮物，不過不久后就將其轉賣。
瘋狂的牛市行情也吸引了大批投資者涌入，一些知名傳統機構的進場，更是進一步助推了比特幣價格的“瘋狂”暴漲。
與此同時，仍有很多人對比特幣的價值持質疑態度，認為比特幣不過是一場泡沫，遲早會破滅。
在美國擁有“末日博士”之稱的知名經濟學家魯比尼(Nouriel Roubini)就發布推特文章稱：比特幣是錯誤是泡沫，根本不能算是一種貨幣，連原始人的貨幣體系都比它更好。
那么，被稱為“數字黃金”的比特幣究竟是讓人發財的財富密碼還是一場泡沫呢？又是什么造就了比特幣在過去這一年的“瘋狂”暴漲？散戶該跟風進場嗎？
一年漲5倍，誰在助推比特幣的“瘋狂”？
在過去的一年多時間里，比特幣價格從1萬美元，漲到了2萬美元、3萬美元……5.7萬美元，其表現不可謂不瘋狂。
那么，比特幣瘋狂暴漲的背后，是哪些因素在推動呢？
美國力研咨詢公司創始人、區塊鏈和加密數字資產行業資深研究者谷燕西對鳳凰網財經《啟陽路4號》表示：“一個關鍵原因就是美元的大幅超發，另一個重要的原因是主流金融機構開始購入。”
谷燕西認為，比特幣的這一輪上漲和以前是完全不一樣的，以前是零售客戶、比特幣愛好者、比特幣堅信者、投機者等買賣然后導致的價格起伏，所以2017年那次上漲很快就跌下去了。
“但這次是主流金融機構開始進場，去年到現在已經不斷有主流機構或者有影響的人物來表達對比特幣的贊同，如 MicroStrategy、特斯拉以及大佬馬斯克、Michael Saylor等，這對市場的影響是非常大的。”
谷燕西表示，這次比特幣的價格的持續上漲，機構入場是主要的上漲原因，再遠一點的原因，就是美元的大幅的超發。這兩點也有內在聯系，機構為了應對美元超發的風險，所以才開始購入比特幣。
“盡管仍有不少機構不看好比特幣，但總的來說買入的機構是越來越多了。在未來一段時間里，我相信在未來一定還有更多的美國機構，特別是上市公司，會宣布購入部分比特幣，這些都是對比特幣的利好。”谷燕西說。
區塊鏈媒體博鏈財經創始人王暉也認為，美元超發大“放水”是比特幣在過去一年快速上漲的核心原因，一些主流機構的買入當然也有影響，但不應看的過重。
王暉對鳳凰網財經《啟陽路4號》表示：“在美元大放水的背景下，其實不止比特幣在漲，股市也漲的很瘋狂，特斯拉股價一年翻了10倍，游戲驛站也翻了幾十倍，比特幣才4、5倍，幣圈漲幅其實只能說還不到及格線。”
在王暉看來，主流機構持倉比特幣只是其在美元超發背景下進行資產管理的一個選擇，能讓它資產保值、升值的方式都會去嘗試，不止比特幣。另外，和這些機構上千億、萬億美元的資產規模相比，其購入的比特幣其實并沒有多少。
王暉提到，去年美國人每個月都能領到美國政府發的幾千美元，但他們很少像中國人一樣把錢存起來買房，這些錢基本都會用來炒股或者投資，相較美股的高門檻，幣圈的投資門檻要低得多，因此比特幣就成為很多人的投資選擇。
“因為散戶現在也有錢，大家閑著也是閑著，就炒股、炒幣。所以說放水是最核心的點，至于說什么全球價值交換，那只是很小的維度。”王暉說。
20多家上市公司持倉，比特幣被主流機構認可了？
近日，加拿大資產管理公司Purpose Investments Inc．以及Evolve Funds Group Inc．先后獲得加拿大安大略省證券委員會（OSC）批準發行比特幣交易所交易基金（ETF），成為全球首批針對零售客戶投資比特幣的基金產品。
2月18日，北美首只比特幣ETF——Purpose Bitcoin ETF（股票代碼BTCC）在加拿大多倫多證券交易所正式上市，首日總成交量為930萬股，交易總額達到1.45億美元，成為當天多倫多交易所交易最活躍的前十大證券之一。
比特幣ETF能夠在加拿大多倫多交易所合法交易成為傳統金融機構“接納”比特幣的一個典型案例。
鳳凰網財經《啟陽路4號》注意到，去年以來，多家上市公司和傳統金融機構開始通過直接或間接的方式持有比特幣。
去年12月11日，商業分析公司MicroStrategy宣布完成6.5億美元的可轉換債券發行，而根據其資金儲備政策，這6.5億美元可轉換債券的收益（約6.349億美元）將用來投資比特幣。
2月8日，特斯拉在提交給美國證券交易委員會（SEC）的一份文件中稱，該公司已購買了價值15億美元的比特幣。
2月17日，全球最大資產管理公司貝萊德宣布，該公司正在進入比特幣投資領域。貝萊德固定收益主管Rick Rieder表示：“技術和法規逐步成熟，比特幣應該成為投資組合的一部分。”
據老虎證券報道，已經有超過20家上市公司官宣過持有比特幣。
來源：老虎證券
那么，這是否意味著比特幣已經被主流機構所任何和接受呢？
王暉對鳳凰網財經《啟陽路4號》表示：“不能說傳統金融機構開始認可和接受，只能說是他們開始感興趣了，開始了解了，僅此而已。”
王暉認為，不能神話這些機構，從整體上來看，它們持倉比特幣的金額只是非常小的一部分，就像我有1萬元，拿10 塊錢去買比特幣，虧光都無所謂。所以在心態上，我們不能說別人拿十億美元就怎么樣，可能它在總數里面1%都不到。
谷燕西在接受鳳凰網財經《啟陽路4號》采訪時則表示：“從發展趨勢來看，比特幣毫無疑問正在被主流機構所接受，在此之前主流機構肯定不看比特幣的，現在已經不僅是看，而且是越來越多的參與其中了。”
“盡管像 Barclays、瑞銀、美國銀行、摩根大通這樣的機構還持反對意見，但主流機構進入比特幣的趨勢是非常明顯的。甚至連比較保守的美國保險巨頭MassMutual都購買了1億美元的比特幣。”谷燕西說。
5.7萬美元一枚的比特幣，是“數字黃金”還是夢幻泡沫？
自從中本聰在2008年提出這種點對點的傳輸的去中心化支付系統以來，各種質疑比特幣的聲音就沒有斷過。
目前，一枚比特幣的價格已經從2010年的0.003美元漲到了5.7萬美元，翻了上千萬倍。
盡管一些主流機構對比特幣的態度已經有所變化，但仍有不少人質疑比特幣就是騙局，認為價格越高，泡沫越大。
那么比特幣究竟是不是泡沫，有沒有長期投資的價值呢？
谷燕西認為，實際上現在比特幣有它的基本特性。貨幣通常有價值儲存、計量單位和交易媒介三種功能，現在市場上已經非常認可比特幣作為一個價值儲存工具。
“比特幣作為價值儲存工具的話，其實比黃金更加合適，因為它的流動性強，總量絕對一定，絕對不會再增發，細分性不會破壞，而且易于傳輸、攜帶、全球交易這些特點，都讓它成為所有人都能夠接受、喜歡的價值儲存工具。”
“只要還有認為比特幣是泡沫的觀點，他們的資金沒有買比特幣，那就說明比特幣還有想象空間。還有大家通常不太注意的關鍵一點是，它很受年輕人喜歡，就有非常強的生命力。”
“所以我認為，比特幣未來有很大的上漲空間，當然可能不會是明天或者今年，但是長期來說它還是有增長的趨勢的。”谷燕西說。
王暉也認為，有泡沫不代表是壞事，沒有泡沫的行業其實是最沒有價值的，像煤炭、鋼鐵這些沒有泡沫，反而沒有人愿意投資，泡沫也會讓很多企業和新事物有成長的機會。
王暉也覺得，長期來看比特幣還是具有投資價值的。因為相對來說，比特幣已經成為一個全球流通的貨幣，而且都電子化的，沒有任何物理世界的一個限制，非常方便。
“所以說全球通用的一個資產交換，哪怕它是一個收藏品，只要大家都認同它了，我現在去賣它能變現，這樣就有長期投資價值。”王暉對鳳凰網財經《啟陽路4號》表示。
牛市還能持續多久？散戶進場有風險嗎？
從2019年底到現在，除了去年3月12日的一次“閃崩”外，比特幣的這輪牛市已經持續了一年多。
此前很多行業人士分析，5萬美元應該是這輪牛市的一個終點。但從目前的情況來看，比特幣仍然維持著強勢的上漲勢頭，并再破5.7萬美元的歷史新高。
“長牛”之下，很多散戶躍躍欲試，準備進場大賺一筆。那么這輪牛市能持續多久？現在是進場的好時機嗎？
王暉向鳳凰網財經《啟陽路4號》分享了自己觀點：“目前比特幣包括股市的牛市的持續性，最關鍵的一個點就是美聯儲的貨幣政策，隨著疫情好轉，假如美聯儲政策收緊，不放水了，牛市差不多也就到了拐點了，不會持續太久了。而且比特幣漲到五六萬美金我覺得也就差不多了，別動不動10萬、100萬，那太遠了。”
王暉認為，現在其實不是一個特別好的散戶進場時機，雖然大部分人越跌越不敢買，越漲越買。但是你要是想學習、想熟悉這類資產的話，可以現在參與，比如說交易所錢包怎么用怎么買，先學會，但是重倉就沒必要了。
谷燕西也對鳳凰網財經《啟陽路4號》表示：“牛市可能持續不了太久，因為現在市場上已經開始有非常強的觀點，認為股市已經估值過高了，PE 值都超過了1929年和1999年的臨界點，已經有越來越多的觀點認為，股市下跌也就是今年上半年春夏之中的事情，幣市也是如此。”
谷燕西也認為現在不是進場買幣的好時機，“所以現在我認為如果是不需要買幣的話，就盡量不要買幣，還是進行合適的資產管理的策略。”
另外，谷燕西和王暉都提到，對于剛剛接觸比特幣等加密貨幣的幣圈新人來說，盡量不要碰杠桿、合約，風險太大，弄不好就會爆倉，血本無歸。
“我覺得投資比特幣反而是佛系一點的人容易賺錢，所以說心態要平和一些，最好是經歷一波牛熊市以后再重倉或者再下注。比特幣不像很多標的是有業績驅動的本身比較穩定，所以它的風險還是很大的。”王暉認為。
谷燕西指出，買賣比特幣的策略同買賣其他的股票類是一樣的，對一般人來說，如果看好比特幣，建議還是采取定投的方式來買，不要一下就把全部的資產放進去，損失的風險就太大了，如果真的有信心，認可比特幣發展趨勢的話，那就采取定投的方式來逐步買入就行了。