數字貨幣去中心化交易所(去中心化加密貨幣交易所正在迅速崛起，交易量已高達千億美元)

華爾街日報報道，新的去中心化加密貨幣交易所正在興起，在加密貨幣交易中所占的份額越來越大，對Coinbase這樣的中心化交易所造成了威脅。

Coinbase通過運營加密貨幣市場賺了數十億美元，目前正面臨一群新貴的競爭，這些新貴看起來不太像紐約證券交易所，而更像是已經倒閉的音樂分享服務提供商Napster。

去中心化的交易所（DEX），是用于交換數字代幣的點對點網絡。根據數據提供商 Messari 的數據，上個月，有1220億美元的交易發生在 detes 上，而一年前這個數字還不到10億美元。

Messari的數據顯示，最大的去中心化交易平臺Uniswap4月份的交易額為366億美元，而Coinbase的交易額為1100億美元。27歲的紐約布魯克林人海登·亞當斯在西門子公司當工程師時被解雇后，建造了Uniswap的第一個版本。

與傳統加密交易所不同，去中心化的交易所不要求用戶將數字代幣交給交易所進行交易。這對擔心自己的資產會被黑客搶走的人很有吸引力，黑客長期以來一直將加密貨幣交易所作為盜竊目標。

在去中心化的交易所上，也沒有中央權威機構來決定誰被允許交易，或者什么代幣可以交易。Uniswap可用于交易3萬多個獨特的代幣。

“這就像eBay。如果你想賣東西，你可以把它列出來，”Version One Ventures的創始合伙人鮑里斯·韋茨說。Version One Ventures是一家風險投資公司，去年與硅谷最著名的風投公司之一安德森·霍洛維茨(一起投資了Uniswap。

去中心化交易所，讓人回想起加密貨幣最初的愿景，即作為一種新型金融體系，沒有中間人。但一些律師警告稱，去中心化的交易所可能會與監管機構發生沖突。

去中心化的交易所通常沒有防止洗錢的保障措施，或者“了解你的客戶”的措施，即交易所確認使用該平臺的交易者的身份。曾在美國證券交易委員會擔任律師的艾伯索說，這可能給政府當局敲響了危險的信號，尤其是隨著去中心化的交易所越來越受歡迎，“如果大量資金在你的平臺上流動，如果你連基本問題都不問，不知道誰參與了這些交易，交易地點在哪里，監管機構可能會遇到嚴重的問題。”

有證據表明，犯罪分子在使用去中心化的交易所。據區塊鏈分析公司Elliptic稱，在去年9月海外加密貨幣交易所KuCoin的2.81億美元被盜后，竊賊利用Uniswap將價值1050萬美元的被盜貨幣換成了以太幣，這是他們洗錢行動的關鍵一步。

另一家分析公司Chainalysis將KuCoin失竊案與朝鮮的犯罪集團聯系在一起。

Uniswap的創始人亞當斯在一次采訪中說，他“不喜歡”黑客或騙子。但是他強調Uniswap僅僅是一種協議，一種讓計算機相互交流的方式，既可以用來做好事，也可以用來作惡。

“這就像互聯網，”他說。“在互聯網上有好事發生，也有壞事發生。互聯網就是這種中立的基礎設施。”

此外，因為Uniswap沒有一個中央服務器集，所以不能被關閉。政府如何要求任何實體充當看門人和使用該協議的人的身份也不清楚。亞當斯領導的Uniswap實驗室(Uniswap Labs)，開發了大量Uniswap軟件，但他的團隊已經將協議的治理交給了一個有規模的用戶社區，用戶社區可以對政策變化進行投票。

社區成員根據他們持有的UNI (Uniswap的團隊去年分發的數字代幣)獲得投票權。這些代幣完全稀釋后的總價值約為240億美元，這個數字有時被稱為Uniswap的估值。

約21%的UNI代幣是留給Uniswap團隊的，而另外18%是指定給投資者的。這意味著亞當斯和Uniswap實驗室的其他現有和未來員工擁有的數字資產，按目前的價格計算價值超過50億美元，不過由于四年的股權分配計劃，他們目前還無法挖掘這一資產。

幾年前，亞當斯失業，只能住在紐約城外他父親的房子里。他進入加密貨幣領域，開始了一個項目，建立一個基于以太坊區塊鏈網絡的去中心化交易所。

早期的去中心化交易所努力為用戶提供良好的價格，因為他們沒有辦法吸引做市商，這是指不斷買賣金融資產的公司，提供其他市場參與者可以進行交易的價格。

亞當斯的突破受到以太坊創始人Vitalik Buterin的一篇博客文章的啟發，他設計了一個“自動做市商”系統。這些計算機程序建立了由Uniswap用戶提供的代幣池，并根據代幣池中的代幣供應情況，使用數學公式確定價格。

作為將代幣存入這些池子的交換條件，Uniswap用戶從每筆交易的價值中獲得一小部分，有效地讓他們的加密貨幣資產獲得收益。現在有超過10萬名用戶在Uniswap上充當這種“流動性提供者”。

目前還不清楚去中心化交易所對中央交易所的威脅有多大。一個主要的限制是，它們只能用于加密貨幣到加密貨幣的交易，所以尋求用美元交換數字貨幣的投資者，必須使用Coinbase或其他傳統交易所。

不過，現在的交易所已經注意到了這一點。Coinbase在上個月上市前，將來自去中心化平臺的競爭列為潛在的商業風險。

亞當斯預計，各大交易所最終將利用Uniswap的流動性池，本質上成為一個前端界面，上面有許多漂亮的應用程序和網站，這些程序和網站在幕后依賴Uniswap來推動交易。

在某種程度上，這種情況已經發生了。Coinbase的錢包服務讓人們可以持有加密貨幣資產，它與Uniswap和其他去中心化交易所連接，讓客戶可以購買Coinbase交易所沒有的貨幣。

Coinbase首席產品長查特吉表示，中心化和去中心化交易所都有增長空間。

“加密貨幣不是零和游戲，”他說。“我們認為去中心化交易所是為用戶擴大機會的一種方式。”#加密貨幣#、#去中心化#

作者：Feng

責編：Feng