金融科技在金融風險管理中的應用(財富管理中金融科技應用:技術的應用超越想象，風險管理不可淡忘)

張春子（資深金融從業者）

金融科技將顯著改變金融業格局，促進普惠金融發展，重構現代財富管理的客戶旅程價值鏈和商業模式，推動財富管理行業上升到智能財富管理的“新賽道”。以客戶為中心，構建數字化、智能化財富管理新體系成為國內財富管理機構發展的新方向。智能財富管理的興起是金融科技在金融業廣泛開發和應用的結果，隨著金融科技創新的深化，財富管理將進一步向更高級的智能化轉型。

一、方興未艾的金融科技

“金融科技”（FinTech）一詞是指金融“Finance”與科技“Technology”的動態融合，其核心就是利用各種科技手段創新，賦能金融行業的產品和服務。國際金融穩定理事會（FSB）將金融科技定義為：金融科技主要是指由大數據技術、區塊鏈技術、云計算技術、人工智能技術等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式、新技術應用、新產品服務等。

金融科技能創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而影響金融市場、金融機構或者金融服務的提供方式。該委員會和巴塞爾委員會（BCBS）把金融科技覆蓋的范圍和應用領域分為支付結算服務、存貸款與融資服務、投資管理服務、市場基礎設施服務等。其中，“存貸款與融資服務”領域涵蓋網貸、征信、眾籌等產品；“支付與清結算服務”包括移動支付、P2P匯款等內容；“投資管理服務”的典型代表是智能投顧與智能投研等；“市場基礎設施服務”則指區塊鏈技術、大數據技術、人工智能技術、云計算技術、網絡安全等技術所帶來的金融產品和服務創新。維基百科對“金融科技”的定義是，由一群通過科技讓金融服務更高效的企業構成的一個經濟產業。

中國人民銀行印發的《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021年）》（銀發〔2019〕209號）中將金融科技定義為：金融科技是技術驅動的金融創新，旨在運用現代科技成果改造或創新金融產品、經營模式、業務流程等，推動金融發展提質增效。金融科技的核心是利用現代科技成果優化或創新金融產品、經營模式和業務流程，推動金融發展提質增效。總的來看，金融科技就是金融和科技高度融合形成的新的金融商業模式，包括數字支付、網絡貸款及智能投顧等，以及在金融服務前端產品和中后臺廣泛采用的人工智能技術、區塊鏈技術、云計算技術、大數據技術、移動智能網絡等科技手段。隨著金融科技的不斷創新和升級，將推動金融服務業向無處不在、無跡可尋的“無感知金融”轉型，有效提升客戶體驗、降低服務成本，創造金融服務業新的增長點。

二、金融科技在金融業應用的發展歷程

科技推動了金融產品和服務的持續創新和發展，助力金融業逐步從傳統柜臺化向電子化、線上化、智能化的不斷升級轉型。

（一）金融機構業務服務電子化

現代信息技術的發展推動金融服務業從傳統的柜臺交易向電子化轉型。1946年，世界上第一臺電子計算機ENIAC誕生，金融業與IT業也開始了第一次親密接觸。1955年，美國銀行首先引進IBM702型計算機和斯坦福大學研究所開發的電子記錄會計系統ERMA進行賬務處理、報表編制，拉開了計算機代替手工支票處理的金融業電子化序幕。1967年6月27日，在巴克萊銀行推出謝潑德·巴倫研制的第一臺ATM機，英國著名演員雷吉·瓦尼完成了ATM歷史上第一筆交易，隨后ATM在發達國家和部分新興市場經濟體迅速普及，1969年9月2日，美國第一臺自動取款機（ATM）在紐約銀行公開亮相。

20世紀60年代之后，金融電子化促進了金融業支付結算系統、會計系統、資金轉賬系統，以及證券電子交易系統的開發和應用，推動金融業進入“后臺業務電子化”時期。20世紀80年代之前，IT在金融業應用的主要特點就是借助IT提高銀行記賬的效率，降低經營成本。銀行在支付領域業開始了電子化嘗試，大大激發了金融業廣泛開發應用IT的熱潮。

20世紀80年代至90年代初這一時期，IBM推出劃時代的個人電腦，蘋果和微軟公司相繼推出新型電腦和辦公軟件系統，POS（銷售終端）電子資金轉賬、電子錢包智能卡、企業間交易付款自動化等金融產品大量涌現，促使金融業進入“前臺業務電子化”時期。1982年，“文藝復興基金”的創始人著名數學家兼密碼分析專家詹姆斯·西蒙斯（James Simons）帶領數學、物理及計算機算法專家，開發了由計算機算法來篩選市場的變動模型，并按計算機算法進行交易。金融前臺業務的電子化極大地節約了金融業人力資源投入，對降低銀行經營成本、提高效率和經營效益發揮了重要的“催化劑”作用。在這一階段，金融業與科技行業仍然是并駕齊驅的行業存在，兩者并沒有實現真正的融合，但科技進步已開始促進金融市場的全球化。

同時，IT在金融業的大規模應用不僅導致金融業出現第一次失業潮，同時也催生了大量更具創造性的新崗位，推動金融業組織形態、經營管理流程和經營模式發生重大變革。

（二）金融機構業務服務線上化

隨著互聯網的問世和普及，金融業開始加速從部分業務電子化向整體服務的線上化、網絡化轉移，互聯網銀行、互聯網券商和互聯網保險等開始出現。20世紀90年代初期，英國科學家蒂莫西·約翰·“蒂姆”·伯納·李爵士（Tim Berners-Lee）發明了萬維網，技術洞察力敏銳的金融機構開始積極拓展互聯網服務渠道，標準化的金融服務和產品開始逐步向互聯網遷移。1992年，美國銀行建立了網上銀行。1994年4月，沒有任何物理營業網點，完全依靠互聯網、電話和ATM等手段提供金融服務的純粹互聯網銀行—美國安全第一網絡銀行（SFNB）的成立開創了銀行經營的新模式。1995年，富國銀行首次通過萬維網提供在線銀行賬戶管理。網上銀行使便捷性服務演化到極致，人們可以通過網上銀行隨時隨地獲得轉賬匯款和網上支付等銀行服務。與此同時，傳統證券經紀業務也掀起了“上網”潮。

90年代中期，嘉信理財（Charles Schwab）推出在線理財服務，重塑了華爾街證券經紀業務。1999年，美林證券推出ML Direct（美林直接）和Unlimited Advantage（無線優勢），成為IT與金融業務融合的典范。1996年成立的E*Trade（億創理財）純粹網絡經紀公司開始向投資者提供在線證券交易。我國金融業電子化起步較晚，但充分利用了后發優勢，實現了彎道超車。到20世紀90年代中后期，實現了全國范圍的銀行計算機處理聯網。1996年-1997年，招商銀行推出網上銀行“一網通”和交易型網站，向客戶提供信息查詢、銀企對賬、工資代發、網上購物等金融產品和服務，我國網上銀行發展序幕正式拉開。與此同時，我國現代化支付清算系統也開始立項實施，中國銀聯的崛起是我國金融電子化發展的又一經典案例，銀聯卡交易規模超越美國運通卡和日本吉士美卡位居全球第三。

在這一階段，保險行業“觸網”步伐也在加快。1997年12月，新華人壽保險公司推出互聯網保險單，我國保險業邁進互聯網金融的大門。2000年8月1日，平安保險推出PA18，成為國內首家集各類金融業務于一體的個人綜合理財服務網站。2003年，中國太平洋保險開始支付航空意外、交通意外、任我游（自助式）等3款保險網絡投保。2006年，買保險網“互聯網保險超市”推出“網絡直銷+電話服務”營銷模式。2007年，中國第一家P2P網貸平臺拍拍貸上線，金融業信息化水平提高到一個新階段。

在傳統金融業務加速互聯網化的同時，基于互聯網平臺開展金融業務也開始興起。包括電子商務平臺和互聯網第三方支付在內的這類互聯網平臺大舉進入金融服務領域，在平臺上銷售金融產品，面向網上商戶開展小額貸款，面向個人開展消費金融和業務等等。隨著大量追求個性化金融服務和習慣于使用數字設備的年輕客戶逐步成長，互聯網支付、網絡借貸等業務模式成為金融服務體系重要組成部分，互聯網金融進入了大眾視野。互聯網金融機構通過低門檻、低成本的互聯網和移動智能終端帶來金融行業渠道之變，規模迅速做大。

盡管互聯網金融在快速發展中也存在一系列風險控制和監管問題，但互聯網金融的行為促進了資金端供求雙方的高效對接，推動著傳統金融業的加速轉型：一是降低了投資者準入和投資者門檻。阿里小貸等互聯網金融機構惠及大量被排除在家族理財室和私人銀行機構之外的富裕客戶（affluent clients）和大眾富裕客戶（mass affluent clients）以及小微企業；二是增加客戶的選擇。借助互聯網金融平臺，智能財富管理機構開始嘗試將投資體驗的“個性化”變成一種慣例，重視目標導向的投資原則，投資者的選擇范圍得到進一步擴大；三是降低交易成本。金融科技帶來了新的知識和經營理念，促進金融機構不斷調整IT架構，調整優化經營管理流程，加快輕型化和數字化戰略轉型。

中國互聯網金融大爆發，催生出了互聯網支付、網絡借貸等業務模式，推進了互聯網行業與金融業的進一步深度融合，推進金融業務資產端、交易端、支付端、資金端的自由組合和互聯互通，實現信息共享和業務融合。

（三）金融機構業務服務智能化

金融業通過金融科技改變傳統的金融信息采集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色，從而大幅提升金融服務效率，有效解決長期以來金融服務過程中存在的痛點。2015年，美國嘉信理財（Charles Schwab）啟動智能投顧業務。黑巖集團（Black Rock）和先鋒集團（Vanguard Group）也加入了智能投資顧問之列。同年，中國10部委聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，互聯網金融開始向規范化發展轉型，智能財富管理邁向新階段。2016年，螞蟻金服、京東金融、眾安保險、宜信等互聯網巨頭，相繼把自己定義為金融科技公司。

2017年5月，中國人民銀行成立了金融科技委員會，明確了國家積極支持金融科技創新的態度。金融科技進一步打通金融業的資產端環節，支持財富管理科學定價，實現資金端和資產端的精準高效匹配。財富管理機構不再是一個投資者的物理場所，而是執行財富投資決策和交易的智能APP平臺。隨著金融科技的廣泛應用，數字貨幣、智能信貸、智能投顧、金融支持的互聯網平臺等新型金融服務方式不斷涌現。比如，金融業務和產品的搜索、家庭理財服務、金融社交平臺等網絡平臺雖然不直接提供金融服務，卻對于提高公眾對金融產品和服務的認知、提供金融體系效率具有重要意義。

2018年，中國人民銀行等金融監管機構聯合發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱《資管新規》），以及中國銀保監會、中國證監會發布的子行業監管規范等都對智能投顧進行了明確規范。2019年8月23日，中國人民銀行發布了《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021）（銀發2019-209號）》（以下簡稱“《規劃》”），對金融科技發展進行了全方位布局。智能解決方案、智能風控體系、反欺詐技術、智能營銷，以及智能催收和智能投顧等業務將使金融業智能化水平得到進一步提升。

三、金融科技重點技術在財富管理中的應用

財富管理中應用的重點金融科技手段可以簡稱為ABCD，即人工智能技術（AI）、區塊鏈技術（Blockchain）、云計算技術（Cloud）、大數據技術（Data）等。同時，5G技術對財富管理的智能化發展將發揮推波助瀾的重要作用。財富管理機構借助上述數字化技術的不斷地迭代和創新，可以營造全新的財富管理平臺，打造一個由眾多金融機構、眾多產品、眾多客戶組成的數字化財富管理交易平臺，實現點對點、端對端的鏈接和交易組合。

（一）區塊鏈技術在財富管理中的應用

1.區塊鏈技術構建財富管理生態系統基礎結構

2008年末，中本聰在其論文《比特幣：一種點對點的電子現金系統》首次提出區塊鏈技術（Block Chain）。區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式，其主張通過分布式記賬、共識算法、智能合約等核心要素，構建一個分布式信任網絡的驗證機制，實現財富價值安全轉移及點對點的交易，使互聯網經濟活動更簡便、更安全、更容易。區塊鏈本質上是一個去中心化的數據庫，同時也是比特幣的底層技術。

由于區塊鏈技術系統的跨國和地區的所有參與方都能夠收到即時交易信息，每次交易記錄都具有加密性、集體維護和不可篡改的記錄不變性、高度透明、匿名性、自動實現可編程貨幣場景（如智能合約）等特點，因此區塊鏈技術作為一種引發金融服務去中介化的技術開始向金融領域廣泛滲透。比如，信任和安全是分布式賬本技術（DLT）在財富管理中受到廣泛重視的主要優勢，財富管理機構可以在現有客戶信任的基礎上，通過哈希碼、加密密鑰、錢包使用和相關冷存儲選擇的智能組合，來有效解決財富管理隱私、透明度和安全需求等問題。隨著該技術的逐步成熟和廣泛應用，區塊鏈將推動財富管理領域的持續創新。

近年來，區塊鏈技術開始在全球許多投資公司和財富管理機構應用，比如摩根大通在區塊鏈技術方面與英特爾、微軟等企業組成區塊鏈技術聯盟；高盛公司聯合谷歌（Google）入股大數據技術智能分析處理方面的引擎公司肯手（Kensho），其構建的投資模型引入了對外部事件的主題量化。國內商業銀行在區塊鏈技術應用方面主要是在跨境直聯清算業務上建設區塊鏈技術平臺；在同業數字簽約方面，構建金融機構之間數字化協議簽約的平臺；搭建客戶信息共享平臺。在證券業務方面，私募股權管理、公募證券發行交易可以通過區塊鏈技術被重新設計和優化。共識機制保證證券登記在市場中同步更新，完整記錄各類交易信心，保持內容的真實性和一致性。

2.區塊鏈技術在財富管理中的應用前景

區塊鏈技術正在從根本上改變財富管理機構的經營方式，在財富客戶的入職流程，模型組合構建，交易結算和清算，以及與反洗錢相關的合規流程等重要領域中都可以使用區塊鏈技術，實施基于分布式賬本技術的解決方案。區塊鏈可以使投資者和產品發行人進行直接的溝通和交易，通過高效、精益的交易及相關流程降低財富管理成本，提升財富管理價值鏈中任何任何數字交易或互動的效率。由于區塊鏈交易都是具有時間戳式的、不可變的透明的和可審計的，因此通過共享和自動驗證區塊鏈上的資產及價值的新模式大大簡化了合規流程，加快去中介化進程。

一是智能合約。通過自動化腳本代碼、智能合約自動觸發記賬等技術，可以為客戶構建財富鏈，經前置授權后開展線索查證和財富管理，從而建立理財師、金融機構和融資方的信用問題，降低信任成本。比如，在客戶入職和分析流程中，如果將高凈值客戶數據存儲在分布賬本上，經被許可的個人就可以獲得訪問權限，從而大幅減少加入新客戶的時間和成本。由于區塊鏈的不變性和可審計性，可以很容易地為每個客戶保留審計線索。

二是共享信息。通過開發和實施區塊鏈解決方案，區塊鏈技術可以實現客戶需求、資產動態、市場動態等方面信息的共享，允許財富管理機構根據客戶存儲的投資限制創建和管理投資組合，促進投資組合的創建和客戶組合變更的溝通，大大提高整個投資過程的效率，強化財富管理機構與其客戶之間關系。區塊鏈技術可以幫助資產管理經理解決管理數據、提供解決方案和產品、減少數據處理，淘汰傳統基礎設施、降低投資中的摩擦成本、改善數據源、增加收入、實時報告或交替改變交易策略等等。

三是共享賬本。區塊鏈技術未來最可能被用于記錄資產的所有權和交易信息，成為所有金融交易中唯一的真相來源。具體應用方向包括支付、交易銀行、保險、資本市場、票據領域、財富管理、投資銀行業務等，實現上下游業務結算、投資者進款信息、融資方資金調用，提高貨幣發行及使用便利性，實現點對點跨境支付與結算交易，減少人為介入票據與供應鏈金融業務，實現證券發行交易的實時資產轉移等目標，減少中間費用、降低法律合規成本、提高交易清算速度。財富管理機構借助區塊鏈技術可以實現資產管理業務的部分或全部外包，同時保持對所有內容的透明控制和審計追蹤，從而使得資產經理能夠專注于其核心的資產管理職能。

四是防止金融犯罪和操作風險。財富管理機構可以通過區塊鏈技術進行資金最終用途去向監控、實時穿透監管、抵押和質押登記、理財師資質證明，以及發行方、擔保方、融資方的實體資質證明等，有效解決傳統財富管理中的信息不對稱問題。

（二）人工智能技術在財富管理中的應用

1.人工智能技術成為財富管理變革的催化劑

維基百科定義“人工智能技術就是機器展現出的智能”。大英百科則限定人工智能技術是數字計算機或者數字計算機控制的機器人在執行智能生物體才有的一些任務上的能力。百度百科定義人工智能技術是“研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學”。概括地講，人工智能技術（Artificial Intelligence，簡稱AI）技術是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人類智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學。主要應用領域包括但不限于機器視覺、指紋識別、人臉識別、視網膜識別、虹膜識別、自動規劃、智能搜索、自動程序設計、智能控制、機器人學、語言和圖像理解、遺傳編程等等技術。

在財富管理業務中，隨著客戶期望的不斷提高，對快捷、安全和高度個性化解決方案的需求將更為強烈。機器學習、深度學習技術、機器人和智能代理在強大的云計算平臺上的有機結合，可以向財富管理機構提供大量的情景洞察，確定當天的有限順序，保留和吸引客戶，識別業務機會并保持合規，可以讓財富管理機構的員工有更多的時間強化與高優先級客戶關系，做自己最擅長的事情，提高服務質量，以更加自信的姿態幫助客戶解決其最重要的財務問題。人工智能技術與區塊鏈技術、大數據技術等有機結合形成的解決方案可以實時動態控制，確保與客戶的每一次互動都體現出個性化、關聯性、合規性和規模化特點，從而推動財富管理業產品、服務和市場競爭生態發生歷史性變革。

2.人工智能技術在財富管理中的應用前景

現階段，人工智能技術應用主要集中在投資決策中運用人工智能技術的算法、在信息搜集和處理中應用大數據技術和自動化技術、在確定投資目標和風險控制過程中應用人機交互技術、在提升運營管理和風險管理中的應用云計算技術等等。未來人工智能技術與財富管理業務的緊密結合可以提升智能投研、智能運維、智能風控、智能客服和智能投顧的水平，重點在客戶引導和客戶概括分析、投資組合構建和管理、溝通和報告等。

在客戶引導和客戶分析方面，借助人工智能技術可以獲得客戶關系、偏好和需求的即時狀況，通過客戶行為分析進行具體的投資者性格分析，幫助理財顧問更好地了解客戶，建立人工智能引擎，強化與客戶互動，維護客戶關系；在投資組合構建和管理方面，借助人工智能技術可以全方位查看客戶投資組合，并利用自動化的建議來改進投資組合，對授信管理、資產選擇、資產配置、投資交易、績效分析等方面提供集約化決策支撐。可以開發新的業務模型，構建新的產品和服務組合，并基于強大的數據支持，快速做出投資管理決策；在溝通和報告等方面，人工智能技術可使用防欺詐技術減少錯誤警報，變更內部管理規則，確保依法合規。

利用語音或視覺處理技術改變財富管理中金融信息的傳播方式，聊天機器人既可以作為主元素應用于自動化客戶交互，為客戶提供最新的投資見解和業績報告，還可以為個人投資組合和資產提供警報，強化風險防控、動態監測、績效評價。在保險業務領域，從保險產品設計、投保到承保理賠等環節人工智能技術都可以發揮重要作用；在銀行業務領域，人工智能技術可以提供智能化機器人服務、智能化內部監察和風險識別等。

智能投顧（Robo-Advisor，簡稱RA）是人工智能技術在財富管理中應用的典型實踐，是虛擬機器人根據客戶的理財需求，結合現代投資組合理論，通過算法和產品搭建數據模型，替代傳統人工顧問完成理財服務。其借助于計算機建立動態的、覆蓋多影響因子的模型，并通過調查問卷評估客戶的風險偏好和風險承受能力。根據現代資產組合理論為無暇理財的高凈值客戶和大眾富裕客戶建立與選擇分散化的投資組合，利用自有的證券公司或者與其他證券公司合作提供高效的交易執行服務。根據投資組合市值的變化，實施從動態資產配置向靜態資產配置的再平衡。通過分析稅收的特征和結構，優化資產配置，為客戶進行稅收籌劃，使客戶獲得最大化節稅目標。此外，智能投顧還可以為客戶提供投資業績展示，進行投資組合的描述性統計分析、回測和模擬，以及業績歸因和風險因子分析等等。

智能投顧起源于美國，20世紀90年代末期，部分財富管理公司開始向客戶提供在線投資顧問，2008年“機器人投資顧問”公司開始相繼出現，2011年開始Wealthfront等公司開始向個人理財用戶推出基于互聯網技術的財富管理模式。2017年7月，摩根大通投入使用的一款金融合同解析軟件COIN，借助機器學習和加密云網絡技術，處理智能合約以及解析商業貸款協議，在幾秒內就能完成每年原先需要由人工律師和發放貸款人員的36萬小時才能做完的工作，不僅大幅度降低了錯誤率，還能夠7*24小時不間斷運行。未來大量金融交易中將使用具備人工智能技術的超高速機器人交易員，進行統計性分析、預測交易價格、執行交易、開展投資組合管理和風險管理等功能。

（三）大數據技術在財富管理中的應用

1.大數據技術催生財富管理業精益化轉型

大數據技術（Big Data）指無法在一定時間范圍內用常規軟件工具進行捕捉、管理和處理的數據集合。大數據技術具有大量（Volume）、高速（Velocity）、多樣（Variety）、低價值密度（Value）、真實性（Veracity）等特征。借助大數據技術分析，可以從少則幾十、多則幾百甚至更多的視角去審視宏觀、中觀和微觀各類經濟主體的多種指標特征。金融市場中每時每刻都會產生大量的數據，包括以個人在商業銀行等金融機構中的賬戶、交易、投資、信貸等數據和企業資產負債數據、業務經營數據等構成的結構化數據，以及個人在參與金融市場交易中所產生的語音、文字以及企業在經營管理過程中的衛星圖片等各種數據資料。

財富管理機構通過大數據分析，可以細分投資者，描寫每一個投資者的投資心理畫像，實現理財產品、服務和營銷的精益化，提高投資和資產配置的科學性，降低財富管理的交易成本。

2.大數據技術在財富管理中的應用前景

財富管理機構所擁有和獲取的大量數據蘊含著巨大的業務應用價值和挖掘潛力。花旗銀行利用IBM沃森電腦為財富管理客戶推薦產品；美國銀行利用客戶點擊數據集為客戶提供信用額度等特色服務。招商銀行利用客戶刷卡、存取款、電子銀行轉賬、微信評論等行為數據定期給客戶發送有針對性的廣告信息。在信貸流程中，大數據技術更多地被應用在流量獲客、身份識別驗證以及風險評定中，有的商業銀行還自主設計研發了以企業家大數據技術應用平臺為基礎的，強化低成本加工存儲、統計分析、業務模型探索、實時分析和決策能力等功能。

百度的財富管理以自身的大數據為基礎，推出了包括百度錢包（支付方式）、百發金融（融資方式）、百度信用和金融之心等在內的財富管理模式。阿里巴巴以信用和電子商務數據為基礎，開拓性地出了支付寶、余額寶，以及淘寶理財和阿里小貸等。騰訊基于自身的關系數據和社會數據，強化了財富管理產品導向的創新，推出的主要產品有金融支付和微信（支付方式）、騰安價值100指數、騰訊操縱器等財富管理方式。

未來大數據在財富管理中的應用領域將非常廣闊，重點包括以下三個方面：一是客戶畫像，精準營銷。客戶畫像就是要根據客戶社會屬性、生活行為習慣、金融消費和投資行為習慣等信息抽象出一個標簽化的客戶模型。比如，客戶來辦理業務時，財富管理機構就應當借助金融科技迅速整合客戶在社交媒體、電商網站等方面的數據，為客戶進行精準的畫像。以此為基礎對客戶進行實時貼心的營銷、交叉銷售、個性化推薦，以及壽命周期財富管理服務等，讓客戶獲得有溫度、有尊嚴、有專業水準的服務。二是優化運營，強化風險控制。財富管理機構可以利用金融行業數據了解自身業務運營的薄弱環節，利用大數據技術加快內部流程的優化，提升內部數據處理速度。

中國光大銀行的大數據技術實驗室基于風險管理領域的預警分析研究，孵化出數據產品的“濾鏡”，形成了高信用違約客戶名單，為風險管理決策提供了精準的支持。三是通過特征識別，進行業務欺詐分析。通過對信用數據庫、失信數據庫、高危賬號庫、欺詐關聯圖等的綜合分析得出信用評估結果及客戶社交行為記錄等實施信用卡和消費金融反欺詐工作。利用決策樹技術進行抵押貸款管理，利用數據分析報告實施產業信貸風險控制。

（四）云計算技術在財富管理中的應用

1.云計算技術構建財富管理新生態

根據美國國家標準與技術研究院（NIST）定義，云計算技術提供可用的、便捷的、按需的網絡訪問，進入包括網絡、服務器、存儲、應用軟件服務的可配置計算資源共享池，向海量客戶同時快速提供相關服務。百度百科將云計算技術（Cloud Computing）定義為基于互聯網的相關服務的增加、使用和交互模式，通常涉及通過互聯網來提供動態易擴展且經常是虛擬化的資源。財富管理機構借助云計算技術可以解決計算資源不足的問題，并通過各類計算能力和云的組合打造新的財富管理生態。

2.云計算技術在財富管理中的應用前景

在財富管理機構中，傳統技術系統架構在技術適配、開發成本等方面桎梏了產品和服務創新。借助私有云搭建或行業云的租用，以及公有云的使用，財富管理機構可以快速且彈性地在整個虛擬網絡分配計算、存儲、網絡等資源。基于云的IT解決方案不僅能夠降低財富管理機構的經營成本，減少基礎設施建設和營運開支，也可以根據業務需求調整規模大小，提升靈活性和敏捷性能力。云計算技術在基金管理的運用早有范例，例如一些基金公司使用亞馬遜EC系統進行投資分析，用大數據技術開展投資研究。

一些財富管理公司直接利用亞馬遜云服務進行應用開發和產品發布；利用Salseforce在云端進行客戶關系管理；利用動態資源進行高頻交易和分析等。中國光大集團的云付通過互聯網綜合金融服務、互聯網資管、大數據技術及消費金融等平臺打造了數字化的“網上光大集團”。為了充分利用強大并以互聯網為基礎的財富管理解決方案優勢，財富管理機構需要結合公共云數據資源的安全性與私有云數據資源的隱私性優點，構建新的財富管理IT技術架構。云計算技術和財富管理結合要有明確的方針和政策，委托到云運營商的優先數據應由財富管理機構的綜合治理機構制定明確的服務協議和時間框架。

（五）5G技術在財富管理中的應用

1.5G技術創造財富管理新未來

2015年9月，國際電信聯盟（International Telecommunication，ITU）正式確認5G官方名稱為“IMT-2020”。其中IMT是國際移動電信（International Mobile Telecommunication）的簡稱。2018年6月，國際移動通信標準化組織（3GPP）批準了第5代移動通信技術標準獨立組網功能的動議。5G具有高速度、泛在網、低功耗、低時延、萬物互聯、重構安全等特點，主要技術包括網絡切片、內容分發網絡、邊緣計算、軟件定義網絡和網絡虛擬化、網絡的自組織、超密集異構網絡、靈活的框架設計、OFDM加窗提高多路傳輸效率、可擴展的OFDM間隔參數配置、基于OFDM優化的波形和郵址接入等等。5G技術不限于移動互聯網，而且將廣泛應用在工業互聯網、智能制造、5G車聯網、AR/VR、車輛無人駕駛、智慧城市等眾多領域和產業，有效支持物聯網、人工智能技術等海量應用。

美國高通公司預計從2020年至2035年，5G技術將每年為全球GDP創造3萬億美元的價值。到2035年，5G技術將在全球創造12.3萬億美元經濟產出，同時創造2200萬個工作崗位。5G技術以“+互聯網”方式，促進5G+金融科技+金融的深度融合，推動財富管理形成新的財富管理價值鏈，使進入市場、客戶引導、投資建議及分銷、投資管理、賬戶管理、客戶關系維護等擁有更加強大的信息科技支持。在5G技術的支持下，基于線上平臺的數字財富管理將突破傳統財富管理的時間和空間限制，使財富管理下沉普惠到海量中低資產凈值的用戶層面，極大地推進服務客群的延展、服務效率提升及服務體驗的改善。

2.5G技術在財富管理中的應用前景

5G技術在財富管理中的應用前景廣闊：一是5G技術為財富管理提供了新選擇。在5G技術推動下，金融無卡化、用戶行為在線化、賬戶載體多元化、交易驗證便捷化、支付方式場景化等是大勢所趨。二是極大縮短金融交易時間和操作延遲時間。金融交易操作將會迎來包括5G手機、5G可穿戴設備和虛擬現實技術等工具，大大縮短交易周期和交易延遲時間，財富管理市場將迎來革命性變化。三是5G技術將重塑智能財富管理。5G技術可以通過智能手機和可穿戴設備極大地促進移動支付、手機銀行和金融產業的發展，幫助財富管理等金融機構實現數字技術和金融產品供給方面的突破，構建一流、高效、直達、智能化、共享化的數字生態財富管理生態圈。

隨著智能化、自動化、個性化的金融科技和新一代信息技術應用于財富管理實踐，實現財富管理的精準營銷與定價，讓財富管理客戶享受差異化、專業化、便捷化、虛擬化的投資體驗，日益成為各類財富管理機構關注的焦點，財富管理行業正在從傳統財富管理向“智能財富管理”轉型。