celo幣私募價格(揭露 Celsius 暴雷內幕:使用客戶資產操縱代幣價格，實為龐氏騙局)

7月8日，Celsius 暴雷事件再度迎來重磅爆料，0xb1 推特賬戶背后的 KeyFi 前首席執行官 Jason Stone 宣布正式起訴 Celsius ，并指控該公司經營“龐氏騙局”。

同時對其客戶資金的管理嚴重不當，未能進行基本的內部審計以說明其義務，并使用客戶資產操縱加密資產市場。

根據 Jason Stone 的表述，其創辦的 DeFi 策略部署公司 KeyFi 在 2020 年被 Celsius 收購，此后在為 Celsius 質押和部署 DeFi 策略。

他還披露稱，此前鼎鼎大名的 “0xb1” 地址實際上也是由 Celsius 創造，早期由他直接負責管理并執行各種 DeFi 收益策略，為 Celsius 帶來超過數億美元的利潤。

但在合作過程中，Jason Stone 發現 Celsius 存在諸多嚴重違規行為，包括將數億美元的客戶存款轉移到 “0xb1” 地址進行投資但缺乏基本的風險控制措施，而此前 Celsius 高管反復向保證他，該公司已進行必要的對沖交易，以確保某些加密資產的價格波動不會對該公司償還儲戶的能力產生重大不利影響。

此外在 2020 年，Celsius 方面還使用作為客戶存款的約4500 枚比特幣（現值為 9000 萬美元）購買 CEL，以人為抬高價格。Jason Stone 認為，從本質上講，Celsius 是在操縱 CEL 代幣市場，以便它可以利用其龐大的國庫中借款，創造一種表面上它產生的收益超過債務金額的局面，而事實上它沒有。此前，Celsius 還曾從 Tether 處獲得 10 億美元貸款。

“由于其商業模式取決于向儲戶提供比他們投入的更多的資金，Celsius 必須不斷吸收新資本，以支付其對現有儲戶的債務。換句話說，Celsius 是一個龐氏騙局。”Jason Stone 在起訴書中寫道。

在意識到種種問題后，Jason Stone 在2021年3月決定離職，但是 Celsius 至今拒絕支付他們應得的利潤份額。

Jason Stone:“鑒于公眾對該公司償付能力的猜測，以及我對 Celsius 與真相關系松散的觀察，我認為最終澄清事實是明智的。我已對 Celsius 提起法律訴訟，以一勞永逸地解決這個問題。”

Celsius 是一個加密資產借貸平臺，為各種加密資產的貸款提供便利。Celsius的商業模式類似于存款貸款人，接受消費者的貨幣存款，然后使用這些資金通過貸款和投資向市場提供流動性。

儲戶將其加密資產交給 Celsius，而不是法定貨幣，以換取承諾的利率。

像銀行一樣，Celsius 意味著負責任地投資這些資金，賺取回報，向儲戶支付他們賺取的利息，并保留利潤。

重要的是，如果 Celsius 無法將儲戶的資金投資于收益高于所欠利息的投資，他們將虧損。然而，消費者信托的核心承諾是，Celsius有足夠的資金根據要求為其每個用戶退還加密資產存款。

Celsius 的商業模式旨在復制傳統存款銀行，但他們的服務條款試圖保護他們免受同樣的責任。例如，服務條款規定任何資金并非存放在客戶的賬戶上，而是成為客戶的賬面財產。

Celsius 可以隨心所欲挪用。 而且，與傳統的存款機構不同，Celsius 不對客戶資金的任何損失投保自己的保險。 Celsius 有效地采取對其客戶的資金不承擔任何責任的法律規避手段。

Celsius 不基于信用向消費者提供貸款，只向存放加密資產用作抵押品的零售借款人提供貸款。例如，如果借款人想要以比特幣作為抵押品借入 10,000 美元，則必須存入幾乎四倍于該金額的資金，并按照最低的提供利率鎖定。借款人還必須維持某些貸款抵押品比率否則 Celsius 將清算抵押品以確保貸款。這與傳統股票經紀行的追加保證金不一樣。

像許多其他加密資產業務一樣，2018 年 3 月 Celsius 發行了自己的加密資產，代幣名為“CEL”。Celsius 推廣使用其 CEL 代幣的方式是選擇以 CEL 代幣的形式從 Celsius 接受利息支付，費率高于 Celsius 以其他方式支付的存款。

同樣，使用 CEL 償還貸款的客戶收取較低的利率。至關重要的是， Celsius 的所有負債表都是為了業務運營以美元為基礎而進行的。因此，如果 CEL 代幣價格上升，Celsius 可以向客戶支付較少的 CEL 代幣作為利息。

由于對加密借貸平臺的需求不斷增長，Celsius 為其消費者保管的存款已經變得異常龐大。確實，僅僅幾個月之前，Celsius 持有價值超過 200 億美元的加密資產存款。

盡管客戶存款數額驚人，Celsius 及其管理層很少有交易和投資加密資產的經驗。2020 年夏天，由于 DeFi 創新和復雜的概念產生很好的理財收益，Celsius 尋求參與 DeFi 但缺乏專業知識。Celsius 看到機會利用其客戶資金參與 DeFi 項目熱潮，Celsius 試圖聘請一位專家來處理客戶資金，以部署在DeFi 協議。

2020至2021期間，比特幣和以太坊等加密資產相對于美元大幅升值。然而，至少在2021之前的任何時候，Celsius 都未能更新其分布式賬本，以反映其負債的美元價值增加。

會計錯誤掩蓋了 Celsius 不準備支付的數億美元負債。當 Jason Stone 離開 Celsius 時，Celsius 的資產負債表上有一個1億到2億美元的漏洞，它無法完全解釋或解決。

盡管資產負債表出現破產，但 Celsius 繼續承擔更多的客戶資產，這意味著它繼續累積大量債務，損害了現有債權人的利益。

2021年1月，加密市場開始了一個牛市周期，導致 Celsius（魯莽和欺詐，未對沖其投資）遭受嚴重的匯率損失。

2021年1月，ETH 價格在短短幾天內上漲了50%以上，并在接下來的幾周內繼續攀升。

Celsius對 ETH 計價的儲戶負有巨額債務，但其持有的 ETH 并不等于這些債務。相反，Celsius 授權了 DeFi 策略，導致資產從 ETH 轉移到其他加密貨幣，并且（令人費解地）未能對沖這一眾所周知的風險。

當客戶試圖提取 ETH 存款時，Celsius 被迫在公開市場以歷史最高價格購買 ETH，蒙受了巨大損失。

面對流動性危機，Celsius 開始提供兩位數的利率，以吸引新的儲戶，這些儲戶的資金用于償還早期的儲戶和債權人。因此，盡管 Celsius 繼續將自己推銷為一家透明且資本充足的企業，但實際上它已成為一個龐氏騙局。

到2021年3月，KeyFi 清楚地意識到，Celsius 在實施對沖方面撒謊，這一錯誤可能會對 Celsius 及其消費者造成財務上的破壞。這也可能對 KeyFi 的聲譽造成不可挽回的損害。

當時，Celsius 已經在2020年12月31日的15天內錯過了應付給KeyFi的第一筆付款（“盈利付款”），并且從未支付過欠 KeyFi 或 SPV 的任何利潤。

2021年3月9日，Stone 通知 Celsius，他將不再擔任 Celsius KeyFi 的首席執行官。

Stone 離開 Celsius KeyFi 后，Celsius 繼續訪問和控制 0xb1 錢包。Celsius 首席執行官 Alex Mashinsky 將這種控制權用于自己的個人利益。例如: Celsius 首席執行官將有價值的非金融資產從 0xb1 賬戶轉移到他妻子的錢包中。

自 Stone 辭職以來，Celsius 還沒有發現其他增值收購能夠彌補其向儲戶提供的高利率。由于其商業模式取決于向儲戶提供比他們投入的更多的資金，Celsius必須不斷吸收新資本，以支付其對現有儲戶的債務。換句話說，Celsius 是一個龐氏騙局。

例如，為了支付其日益增加的債務，Celsius 被要求從 Tether 獲得約10億美元的貸款。雖然Celsius 為這筆10億美元的貸款支付了5%-6%的利息，但它對客戶的欠款卻大大增加，因為它接受了許多流行的代幣作為存款。

Tether 貸款和其他 Celsius 存款一起，被用來掩蓋 Celsius 實際上在資產負債表上資不抵債，其金庫中的錢少于欠儲戶的錢。即便如此，直到最近停止客戶取款，Celsius 仍在繼續推廣其高利率存款，以吸引新的儲戶向其提供更多資金，償還早期儲戶。

2022年6月12日，Celsius 宣布：由于極端的市場條件，今天我們宣布 Celsius 暫停賬戶之間的所有提款、交易和轉賬。我們今天采取這一行動是為了使 Celsius 在一段時間內更好地履行其退出義務。

Celsius 采取了這一激烈行動，因為它手頭沒有（現在仍然沒有）足夠的加密資產來履行它拖欠客戶的債務。

就在該公告發布的前幾天，即2022年6月7日，Celsius 聲稱“根據我們的全面流動性風險管理框架，它擁有足夠的準備金（以及足夠的ETH）來履行義務。” 事實證明這是個謊言。

有可靠消息流出，高盛正在尋求以20億美元的低價收購 Celsius 的資產（截至2022年5月17日，客戶存款價值約118億美元）。

需要明確的是，根據 Celsius 服務條款，Celsius聲稱這些由普通消費者提供的資產是其財產，不代表任何客戶持有。因此，任何此類資產購買都有可能抹去客戶的存款，以支付Celsius 自己的貸款人。

最后提醒大家: 這不是第一個龐氏騙局，也不會是最后一個。