400億交易所爆雷(“幣圈”交易所接連爆雷，Coinbase等多家被美國監管立案調查)
華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 趙奕 胡金華 上海報道
近日，幣圈交易所虎符（Hoo）在官網發布公告稱，虎符將于8月1日起停止所有交易服務，撤銷所有業務狀態，用戶資產轉移至錢包賬戶，同時推出債幣轉換方案與合伙人投資方案，并對金融衍生品合約交易做出優化。
對于停止交易服務的原因，虎符交易所在公告中坦言，近期由于市場行情急劇變化，外部多家投資機構、公鏈、借貸項目與平臺相繼出現問題，導致虎符的現金流出現缺口。
記者注意到，近期已有多家交易所宣布暫停服務，各國監管部門也開始收緊對加密貨幣交易所的審查力度。7月26日，全球最大的加密貨幣交易所Coinbase（COIN）被曝正面臨美國證券交易委員會（SEC）的調查。
針對加密交易所面臨的困境，北京計算機學會數字經濟專委會秘書長王娟向《華夏時報》記者表示，這些加密貨幣交易所停止服務，要么是出現合規問題，要么是現金流出現了問題。全球多個加密貨幣交易所接連爆出停服的消息，標志著幣圈長期在高風險、高回報支撐下的經營模式受到了來自市場和監管的雙重壓力。
中小型交易所遇流動性難題
公開資料顯示，虎符交易平臺成立于2018年，注冊地區位于開曼群島。創始人王瑞錫曾被圈內人稱為“首富”。作為一家一站式區塊鏈資產服務平臺，虎符平臺累計管理資產超過46億美元(約合人民幣310億元)，用戶理財收益累計近7000萬美元。創始人王瑞錫曾于2021年向媒體透露,當時虎符的注冊用戶將近120萬,日活躍用戶突破5萬，其中海外用戶占百分之六七十。
根據公告，在8月1日停止交易服務后，虎符將正式開展債幣轉換方案，將用戶在平臺既有部分資產通過債幣轉換，允許用戶在創新交易區進行自由交易、等值市場價格直接兌換的方案落地。
公告顯示，目前虎符平臺已無法支持用戶直接提現。為此，該平臺推出《債幣轉換方案》，用戶的資產可以轉換為兩種債權代幣HUSDT和IUSD。允許用戶在創新交易區進行“自由交易”，等值市場價格直接兌換。
記者了解到，早在6月19日，虎符交易平臺便曾發布公告稱，近期由于市場行情波動大，加上業內一些大型機構相繼發生被清算、流動性枯竭等問題加劇用戶的不安情緒。提現審核時長可能會有24-72小時的延遲，72小時后將逐步恢復至正常水平。
今年5月，伴隨“幣圈茅臺”LUNA的崩盤，多個中小型虛擬貨幣交易平臺出現流動性問題，而虎符只是其中之一。7月17日，AEX（安銀）發布公告稱，因配合警方調查，平臺于2022 年7月17日15:32（UTC+8）暫停平臺相關服務，后續等待警方公告。
而早在今年6月，AEX便出現了流動性危機。AEX在6月發布的公告中表示，因LUNA幣爆雷，AEX合計流出各類資產市值總額達4.5億USDT（約合人民幣30億元），快速消耗了短期流動性資產和部分中期資產。
此外，6月13日，加密貨幣借貸平臺Celsius也已宣布，因為“極端的市場環境”，暫停提取、賬戶間轉移等業務。
對此，易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，多個加密貨幣交易所宣布停止服務是幣圈行情持續走弱、市場信心不斷缺失的一個典型縮影，使得新進入者望而卻步。
Coinbase被立案調查
在中小型加密貨幣交易所深陷泥潭的同時，監管部門對交易所的審查力度也逐漸加大。“對于加密行業而言，加密市場走向主流化、合規化、機構化，這是不可逆轉的趨勢。”中國移動通信聯合會元宇宙產業委員會執行主任于佳寧向《華夏時報》記者表示。
7月26日，全球最大的加密貨幣交易所Coinbase被曝正面臨美國證券交易委員會（SEC）的調查。消息傳出后，這家全球最大加密貨幣交易所股價當天暴跌逾兩成，單日市值蒸發31.4億美元。
記者了解到，SEC主要調查Coinbase是否以不當方式允許美國人交易本應登記為證券的數字資產。SEC主席根斯勒認為，許多代幣擁有證券屬性，因此有必要對其進行監管，以便保護投資者的利益。在Coinbase平臺上市的其中9種代幣其實是屬于證券。
無獨有偶，據外媒報道稱，7月26日，加密貨幣交易所 Kraken 正在接受美國財政部的調查，因為該公司允許伊朗、古巴和敘利亞的用戶買賣數字資產，涉嫌違反美國制裁法，財政部外國資產控制辦公室正在處理調查。
公開資料顯示，Kraken 是一家估值 110 億美元的私人公司，允許用戶購買、出售或持有各種加密貨幣。2021年，因該公司提供了被禁止的交易服務，美國商品期貨交易委員會對該公司開出了125萬美元的罰單。
針對美國監管部門近期的一系列動作，獨立國際策略研究員陳佳表示，近期幣圈曾經引以為傲的中心化交易所普遍產生了嚴重的兌付風險。尤其是7月份，作為幣圈交易基礎網絡的中心化交易所的兌付風險突然加速升級。應該說，幣圈已經出現了系統性的兌付風險，作為一項資產大類其流動性風險已到了一向對幣圈交易相對寬松的美國監管部門無法忍耐的地步。
對此，王娟認為，“監管是滯后的，但不代表管不了”。王娟表示，自從拜登簽署加密資產法案以來，加密貨幣整個行業原來引以為傲的無“國法”可管、無“技術”可管，均受到了來自監管層的層層擊破。之前多次對穩定幣的儲備質疑雖然已通過巨額罰款終結，但SEC對于加密貨幣市場按證券屬性的信息披露要求，勢必對這一市場巨鯨用戶原有的操作模式帶來猛烈沖擊，進一步的信息披露要求可能給加密數字或市場帶來更大的沖擊。
王娟進一步表示，各國的監管態度在這一年是有很多變化的。加密數字貨幣整個行業游走在灰色地帶已成為金融監管和網絡安全共同關注的重要問題，OECD、G20和G7都在尋求建立共同規則，進行合規監管，以保護國家利益和投資者權益。
“在實際運行中，一方面像薩爾瓦多這樣的國家，并沒有因為比特幣而使其經濟繁榮，反而讓普通民眾再次被利益集團瘋狂收割。關于比特幣的“烏托邦”受到了考驗；另一方面，由于加密數字貨幣市場的最近這一波規模擴張是基于美元穩定幣的形成，當美國開始對穩定幣利益相關人不斷審查監管，底層的風險持續暴露，在美元走強的市場環境下，熊市價格下跌疊加監管政策施壓，未來這一市場必將完全納入監管，隨著金融屬性的確認，規范化程度要求會不斷提升。”王娟表示。