比特幣巨鯨賬戶(挖挖-走在時代前沿的BTC巨鯨-灰度投資)
前言
灰度投資（Grayscale Investments），這家公司我們時不時的會在幣圈新聞中看到他的身影，因為他是一個擺在明面上，不斷增持數字資產的投資機構，而且他的持倉數額并不小。
當然了，他的主要投資還是BTC，其他的小幣種占比并不算多。
根據灰度投資2020年2月12日的數據報告。
灰度投資凈BTC持倉市值達到28億美元左右，如果按當時BTC價格算，灰度投資大概持有28萬個BTC（至少是20萬個），名副其實的比特幣超級大戶-巨鯨。
正文
灰度投資這家BTC巨鯨投資機構，我們作為新一屆韭菜，應該大部分人都有所耳聞，他是一個即便在別人賣出時，也會不斷增持數字資產的鐵頭長多方。
但是對于它的了解，似乎就僅此而已，我們有沒有想過一探灰度投資的背景和資本來源？
灰度投資公司（Grayscale Investments）是著名的比特幣巨鯨之一，它是數字貨幣集團 (Digital Currency Group) 旗下于 2013
年成立的子公司（網上查的時間），是全球知名投資公司，專注于加密貨幣的基金投資，有 9 只加密資產基金，資產規模龐大。
而今天我們就要從側面或者說背面，來深入的了解灰度投資的厲害背景。
Digital Currency Group（以下簡稱DCG）是紐約的一個數字貨幣投資集團，同時也是一個初創企業的孵化器。
這家公司專注于數字貨幣和區塊鏈的投資，希望能夠在全球構建一個數字貨幣和區塊鏈的生態系統。
DCG在全球30多個國家低調投資了100多家區塊鏈公司，含括了包括交易所、底層協議、媒體、錢包等諸多領域，常年活躍在眾多區塊鏈投資機構榜單首位。
DCG向這些初創公司提供資金并提供必要的技術支持，同時也為金融機構、企業和初創公司提供各類金融專業服務。
DCG擁有全球最大的早期數字貨幣和區塊鏈生態系統的投資組合。
DCG集團于2015年正式創立，其創始人Barry Silbert于2011年以持有比特幣獲得了第一桶金，并成為了比特幣相關領域的天使投資人。
他也是second market的創始人，一家專注于初創企業的股權交易平臺，于2015年被納斯達克收購。
其于2012年創立了Bitcon Opportunity Corp進行相關領域的天使投資。
2013年，他作為天使投資人投資了Coinbase，Bitpay和Ripple三家初創公司。14年成立Genesis Global Trading的公司和一家比特幣信托公司Grayscale。
從以上資訊中，其實我們不難發現幾個關鍵的點：
第一，無論是灰度投資還是DCG，都是相當早期就已經成立并且吃著數字資產紅利的存在。
而DCG的創始人更在2011年就憑借投資比特幣獲得了第一桶金，也就意味著他很可能依然持有著成本相當低的海量BTC。
第二，DCG投資過的一些數字資產及區塊鏈相關企業相當不簡單，比如Coinbase、Bitpay和Ripple，現在來看他們的規模都十分的恐怖。
那么反向推導，DCG對于整個行業的影響力是極其巨大的。
第三，他的second market被納斯達克收購了，那就意味著他與傳統資本市場早已搭上了線，所以即便幣圈和傳統金融差距依然巨大，但是其信息流通所形成的資金流通將會非常便捷。
DCG集團的架構和生態系統搭建，讓我們不得不仰視其行業領先的前瞻性。
我們將區塊鏈的技術發展分為三個階段：
1.0是貨幣（如比特幣）；2.0是智能合約；3.0是超越金融經濟外，特別是在政府、文化健康等領域的新應用。
1.0應用（電子貨幣相關產業鏈及支付）
早在2012年，DCG集團尚未成立時，其創始人Barry開始關注比特幣交易，創立了Bitcon Opportunity Corp進行相關領域的天使投資。
2013年投資了Coinbase，Bitpay和Ripple三家初創公司。
14年分離出了專注于數字貨幣交易的Genesis Global Trading平臺，并成立了比特幣信托公司Grayscale。
此外，集團還投資了比特幣挖礦的相關公司。
可見在比特幣和區塊鏈發展初期，集團的投資戰略多投資于數字貨幣或相關支付，由于當時人們對于區塊鏈的認知為比特幣的底層技術上，尚未認識區塊鏈的相關潛力。
2.0應用（智能合約）
比特幣協議最初就考慮過設立一種可編程的貨幣合約。在此基礎上，托管交易、債權合同、第三方仲裁等都可以基于此協議建立。因此有了區塊鏈的2.0應用——智能合約
『智能合約』實際上指的是利用電腦代碼在兩方之間形成、確認和執行的一份合約。傳統的合約撰寫是利用自然語言，而智能合約的條款是用代碼來表達，類似于用javascript或HTML語言來編寫程序。
DCG集團投資了4家與智能合約相關的公司。分別是Mirror,Rootstock，Smart Contract Solution和Skuchain。
由于任何可數字化的資產都可在區塊鏈上記錄的特性，金融機構的結算、交易和記錄都可以通過區塊鏈來實現。區塊鏈能給金融機構的內部應用場景降低成本、提升效率和減少風險。
DCG投資的Ripple就是一家利用區塊鏈技術連接銀行系統的公司，Ripple的分布式金融科技讓世界各地的銀行可以無需通過中央對手方或代理銀行直接交易。讓銀行壓縮運營成本并且提供跨境支付服務。
3.0應用（超越貨幣、金融以外的公正運用）
區塊鏈由于其點對點傳輸和安全度高的特性，可以成為物聯網底層的基礎設施。
DCG投資的Skuchain是一家為B2B貿易和供應鏈融資提供區塊鏈解決方案的公司。
全球貿易金融市場目前仍舊以信用證和保付代理為主導，交易很大程度上基于紙質文件，這就導致了交易成本的增加。
Skuchian基于區塊鏈，采用了智能合約技術，能夠自動記錄供應鏈的交易的信息，并且根據訂單和物流信息自動執行合同訂單，提高了供應鏈企業和銀行的交易和融資效率。
Elliptic是一家利用區塊鏈和人工智能技術監測比特幣區塊鏈上的違法交易的公司，并跟蹤這些交易的來源。
主要服務對象為金融機構、交易所和執法機構。
Ellopitc能夠追蹤交易的來源信息，并且為全世界實體機構的比特幣地址提供可審核的身份證明。
DCG不僅投資區塊鏈的相關應用，也投資了區塊鏈的相關基礎設施。區塊鏈的基礎設施建設是區塊鏈發展階段中的重要機會，而私有鏈是區塊鏈重要基礎設施之一。
簡單來說，誕生比特幣的區塊鏈主要為比特幣服務，這就在功能擴展上存在一定局限。
受制于此局限性，人們也創造了其它類型的區塊鏈，但眾多的區塊鏈如何鏈接發揮功效是一個問題，側鏈是在此問題下發展起來的解決辦法。側鏈就像一根根繩子，將不同的區塊鏈捆綁在一起，使得不同的區塊鏈之間能夠相互連通，操作。
DCG投資的Blockstream就是業內發展較為領先的公司。公司為企業提供最成熟、行之有效并且安全的區塊鏈技術，通過可互操作性的側鏈（sidechain）延展了比特幣區塊鏈的協議。
DCG雖然以投資為主，但其實他本身并不是一家VC。
他們認為，公司結構相比于VC有更好的彈性，和更多樣化的架構。
首先，由于區塊鏈技術尚未成熟，適合長期投資和布局，因此以股本形式持有的投資者資金而成立的公司架構相對于要求中短期回報和流動性的基金架構更為適合。
其次，公司架構能夠自由的成立、購買公司和數字貨幣。
最后，DCG也可以尋求上市，獲取更廣的資金來源。
DCG已經獲得很多金融機構的投資，包括MasterCard，Western Union，加拿大帝國商業銀行，紐約人壽保險公司，泛美風險部門，芝加哥商業交易所集團，富士康，保誠集團以及其它的風險投資公司。
DCG的投資者覆蓋了金融領域的各個部門，包括銀行、保險、支付和轉賬公司等，也包括傳統制造行業和媒體平臺，他們都期待能看到新的數字貨幣和如何運用區塊鏈在其相關業務中以降低成本，提高效率。
所以DCG投資的很多平臺并不是以顛覆傳統行業為目的，相反的，是利用區塊鏈技術，對傳統行業的運作流程進行改造。
結語
DCG數字貨幣集團作為行業內各頂級公司的幕后投資巨頭，同時也作為許多傳統金融業的投資對象，他在區塊鏈行業影響力簡直不可估量。
而灰度投資作為旗下的一個子公司，其對數字資產的投資眼光必定也是值得我們好好參考的。
所以，我們可以回到文章開頭，細細的記錄一下，目前灰度投資的主要投資標的，以作為我們自己學習的資產分配考量標準。