加密貨幣值得投資嗎(打造多樣化投資組合的9種加密貨幣)

摘要

無論是高市值區塊鏈，還是小型新項目，除比特幣之外的其他代幣統稱“替代幣”。人們通常將不同替代幣/加密貨幣視為多元化加密貨幣投資組合的重要組成部分。投資不同優質的加密貨幣能夠降低投資組合的整體風險。投資不同類別的加密貨幣是一種謹慎負責的投資策略。具體類別為：平臺代幣、穩定幣、DeFi代幣，甚至包括模因幣。

導語

比特幣是加密貨幣新聞中當之無愧的主角，但替代幣如今也能在新聞頭條中占據一席之地。無論是狗狗幣上漲還是以太坊升級，在投資或交易加密貨幣時，多方了解新聞資訊無疑是明智之舉。面對眾多加密貨幣，究竟該如何挑選？讓我們了解一下不同加密貨幣資產類別中的優質項目。

什么是替代幣/其它加密貨幣？

除比特幣以外的其他加密貨幣統稱“替代幣”。眾所周知，比特幣是加密貨幣行業的開山鼻祖，其他貨幣和代幣都是其替代品。加密貨幣種類繁多，包括以太幣和幣安幣等“大盤”代幣，以及新興項目推出的代幣。一般來說，提到替代幣，大家都會想到以太坊中的ERC-20代幣以及其他大型區塊鏈中的原生代幣。

為什么應該投資替代幣/其它加密貨幣？

雖然比特幣(BTC)的市值最高，也是最著名的加密貨幣，但負責任的投資者理應打造多元化投資組合。為此，在投資加密貨幣時必須購買其它不同的加密貨幣。為加密貨幣投資組合配置不同代幣和領域（如去中心化金融(DeFi)或GameFi）能夠顯著降低總體風險。即使比特幣價格暴跌，其他加密貨幣投資仍然可以抵消部分虧損。

平臺代幣

部分區塊鏈允許用戶創建專屬項目和代幣，甚至是支持互操作的區塊鏈。以太坊是一家著名平臺，廣受業界青睞。其他平臺追隨它的腳步，為各種新的創新項目提供基礎架構。

以太幣(ETH)

以太幣是以太坊平臺的原生代幣，由Vitalik Buterin與團隊聯合創始人于2015年創建。以太坊是加密貨幣生態系統中的一項重大技術變革，號稱“第二代區塊鏈之源”。

它采用比特幣的去中心化原則，使用可編程代碼提升效用。此類腳本稱為智能合約，根據開發者設定的規則自動執行和運行。智能合約無法竄改，只要開發者將其部署到區塊鏈，便無法更改。

以太幣是以太坊區塊鏈的效用代幣。智能合約中的所有交易和交互要求用戶支付以太幣。每種活動都設置了一定金額的燃料費，以衡量所需算力。與不同錢包簡單轉移ERC-20代幣相比，復雜的智能合約對應更高的燃料費。支付的燃料費也稱作“基礎費用”，具體取決于加入的區塊。

您也可以為以太坊2.0的計劃升級質押以太幣，獲取一定利息。質押的以太幣將持續鎖定兩年左右，直至以太坊2.0上線。以太幣沒有供應上限，但交易費用會按通貨緊縮機制銷毀。

Solana (SOL)

SOL是Solana區塊鏈于2020年3月發行的原生代幣。Solana側重于可擴展性，使用名為“歷史證明”的新型共識機制。歷史證明代替區塊的時間戳，使用哈希運算功能測算時間。這一機制顯著提升了網絡速度。Solana也具備智能合約功能。

當普通用戶與智能合約交互時，SOL可作為效用代幣，用于支付交易費用或燃料費。Solana網絡會按一定比例銷毀所獲交易費用，促進通貨緊縮。這條區塊鏈總計鑄造4.89億枚SOL代幣。如果持有SOL并參與其權益證明共識機制，也可以成為網絡驗證者。驗證者與質押者在區塊中加入新交易，獲得SOL代幣獎勵。

Polkadot (DOT)

DOT是Polkadot推出的原生代幣，于2017年首次鑄造。Polkadot由以太坊的聯合創始人Gavin Wood、Robert Habermeier和Peter Czaban共同開發。DOT致力于創建支持互操作的區塊鏈，主要用于以下三種用例：治理、質押和綁定。

DOT的治理模型支持用戶參與有關網絡費用、升級和平行鏈的決策。平行鏈專為連接主要區塊鏈（也稱“中繼鏈”）的項目量身定制。

Polkadot同樣采用權益證明共識機制，要求用戶質押DOT，方可參與其中。質押DOT能夠遏制惡意網絡操控，代幣血本無歸的風險會讓不法分子“知難而退”。

DOT也用于平行鏈插槽拍賣，競拍平行鏈插槽的用戶需要在項目中質押DOT。如果項目成功，DOT便會在平行鏈租期結束前持續綁定，質押者從項目中獲得獎勵代幣。

BNB

幣安幣(BNB)是幣安智能鏈和幣安鏈的原生代幣。2017年，這款代幣在以太坊區塊鏈開展首次代幣發行(ICO)，為開發幣安的交易平臺服務募集資金。

2019年，BNB通過一種特殊機制轉入幣安鏈，從ERC-20代幣轉換為BEP-2代幣。幣安DEX（去中心化交易平臺）基于幣安鏈創建，使用BNB作為效用代幣來抵扣交易費用。在幣安鏈基于燃料費的交易系統中，用戶也必須支付BNB來完成轉賬。

2020年9月，幣安智能鏈(BSC)作為幣安鏈的平行區塊鏈正式上線。幣安智能鏈(BSC)是以太坊區塊鏈的分叉，提供智能合約功能。BNB也是幣安智能鏈(BSC)使用BEP-20協議的原生代幣，用于為交易和智能合約交互支付燃料費。

BNB的其他用例包括：通過BNB質押參與其權威權益證明共識機制，以及在幣安交易平臺抵扣一部分交易費用。幣安采用通貨緊縮機制，每季度也會銷毀大量BNB。銷毀活動將分階段進行，計劃累計銷毀量達到1億枚，即BNB總供應量的一半。

模因幣

模因幣雖然過去并未給投資者帶來多少價值，但其投資回報正在逐步走高。如果您確實想在投資組合中增加模因幣，要注意其投資風險非常高。

狗狗幣(DOGE)

狗狗幣由Jackson Palmer和Billy Markus于2013年12月共同創建，將其作為比特幣等加密貨幣的山寨品。其區塊鏈主要繼承自萊特幣，但工作量證明共識方法與SHA-256挖礦機不兼容。

狗狗幣的本質是諷刺加密貨幣的投機性，但經過多年發展，最終成為收益豐厚的投資機會。除了便于支付外，狗狗幣沒有其他用例。Reddit以及其他平臺的在線社區使用狗狗幣支付小費。狗狗幣價值持續攀升，柴犬吉祥物也極具模因效應，因而熱門程度以及在線社區規模與日俱增。埃隆·馬斯克也對狗狗幣項目給予多方位支持，極大刺激了其社區的發展壯大，也增加其“模因”要素。

起初，狗狗幣的供應上限為1千億枚，但這項硬頂現已取消。礦工每年會新挖50億枚狗狗幣，致使其通貨膨脹。

穩定幣

在投資組合中納入穩定幣，可以有效提升投資組合的流動性和穩定性。穩定幣風險較低，也可以在理財產品中使用，持續獲得被動收入。例如，幣安理財提供多種穩定幣質押產品，為用戶創造收益。您可以從區塊鏈中所有法幣或其他穩定資產的屬性中獲益。穩定幣也可以幫助投資者對沖價格波動，我們會在后文討論這一話題。

BUSD

BUSD由幣安和Paxos聯合創造，是一種由法幣支持的穩定幣，與美元掛鉤。與加密貨幣市場中的部分穩定幣不同，BUSD按1:1的比率與銀行賬戶中的美元掛鉤。BUSD由紐約州金融服務管理局監管，已通過定期審計，保證可以完全抵押。

您可以在加密貨幣開放市場購買BUSD，或將美元匯入Paxos，由其負責挖出新的BUSD。幣安也提供購買穩定幣的法幣充值通道。您也可以按相同方法將BUSD轉回美元。BUSD活躍于幣安智能鏈(BSC)、幣安鏈和以太坊之上。

交易者和投資者使用BUSD鎖定收益、提升流動性并規避加密貨幣經常出現的價格波動。通過幣安交易平臺或其他幣安智能鏈(BSC)去中心化交易平臺(DEX)購買加密貨幣時，您會發現，BUSD在加密貨幣對中十分常見。這一特質使BUSD成為投資其他BEP-20代幣的重要途徑。

DAI

DAI于2017年發行，是一種錨定美元的加密貨幣抵押型穩定幣。該代幣由 Maker DAO(一種去中心化自治組織）運營。DAI代幣通過超額抵押加密貨幣彌補波動造成的影響，使價格保持相對穩定。

例如，如果以太幣的價格是3000美元，則需抵押1枚以太幣來兌換大概2000枚DAI。該算法假定抵押品的價值應為代幣的1.5倍，但具體比率依市場而變。

如果抵押品價格跌破特定點位，您將面臨扣費或強制平倉。為了保障資金安全，許多用戶選擇超額抵押。如果掛鉤的DAI跌破1美元（如0.99美元），用戶可以低價贖回抵押品。

參考前述案例，假設需要以2000枚DAI兌換價值3000美元的以太幣，我們可以在開放市場以1980美元的價格購買到所需的DAI，成功節省20美元。隨著DAI價格上漲，折扣也會變大。所有交易過的DAI將被銷毀，供應量隨之減少。在以上兩大因素的影響下，DAI將重回1美元。如果價格高于1美元，則情況反轉。挖取DAI的成本下降，市場供應量增加。

DeFi代幣

DeFi項目也在陸續增發專屬代幣，用于治理、質押和分紅。此類代幣用途多樣，除了單純持有，還有多種賺幣方式。如果決定購買DeFi代幣，則您通常可以運用投票權影響項目的發展。

UNI

UNI是Uniswap的原生代幣。Uniswap是以太坊中的一家自動化做市商(AMM)以及去中心化交易平臺(DEX)。Uniswap于2018年11月上線，但UNI代幣等到2020年9月下旬才鑄造問世，總計供應10億枚。

UNI并未舉行首次代幣發行(ICO)或代幣銷售活動，在DeFi項目中屬于異類。Uniswap平臺分批向創始人發放了40%的代幣，向老用戶發放了1.5億枚UNI代幣，其余投入流動性礦池。Uniswap模型非常受歡迎，已經分叉出許多不同的區塊鏈。

UNI賦予代幣持有者治理權，允許其創建改變平臺的提案并進行投票。至少需要持有總供應量的1%（即1000萬枚UNI），才有權創建提案。然而，只要錢包經認定擁有投票權，持有UNI的錢包所有者便可投票。

投票權取決于所持UNI的數量。這些提案包括費用結構變更、新礦池上線或是否收取協議費用。如果多數用戶同意收取協議費用，那么Uniswap所有交易費用的0.05%將由治理系統來支配。

CAKE

CAKE是PancakeSwap的原生代幣，于2020年9月問世。PancakeSwap是幣安智能鏈中的一家自動化做市商(AMM)以及去中心化交易平臺(DEX)，熱門程度一直在大幅提升。事實上，PancakeSwap是以太坊中Uniswap的分叉。該項目的代幣經濟學設計非常復雜，使新幣發行與舊幣銷毀實現動態平衡。CAKE沒有供應上限，只要生成新區塊，即可鑄造代幣。新代幣通過農場、彩票和Syrup礦池分發給用戶。

PancakeSwap也通過一系列機制定期銷毀CAKE。例如，該項目銷毀所有投入非同質化代幣(NFT)挖礦的CAKE、通過初始農場發行(IFO)募集的所有CAKE，以及PancakeSwap V2中每筆交易的0.05%。

CAKE也可作為治理代幣，讓用戶有權對關于PancakeSwap的提案和變更投票。與多數DeFi平臺一樣，用戶的投票權取決于所持CAKE的數量。另外，也可以質押CAKE，在Syrup礦池獲取更多CAKE獎勵和項目代幣。

總結

為了打造多元化的加密貨幣投資組合，投資替代幣是不錯的選擇。如果您是加密貨幣初學者，不妨了解一下本文介紹的一些大項目，以此作為切入點。高市值加密貨幣一般比小項目或新項目更加安全可靠。總之，在投資任何代幣或貨幣前，建議您自己做好調研。