加密貨幣暴跌(FTX 加密貨幣崩盤時錢去了哪里?)
經價值 320 億美元的加密貨幣交易所FTX 的倒閉——以及創始人山姆·班克曼-弗里德 (Sam Bankman-Fried) 周一因涉嫌欺詐投資者的多項指控被捕——促使許多人簡單地問——錢去了哪里？
FTX 現任首席執行官約翰·J·雷三世 (John J. Ray III) 是一名企業重組專家，曾處理破產能源交易商安然 (Enron) 的重組事宜，他于周二出席了眾議院金融服務委員會的聽證會。他告訴立法者，他們的調查仍處于“非常初步的階段”，但很明顯 Bankman-Fried 和他的同事“非常缺乏經驗和不成熟”。雷表示，將資金投入 FTX 及其附屬公司的客戶和投資者不應對完全恢復抱有希望，他說：“我們永遠無法收回所有這些資產。”
在提交給國會和監管機構的破產申請和文件中，Ray 和 FTX 的新領導層通過查看 Bankman 將公司資金匯入的四個孤島或類別，組織了他們的努力，以盡可能地收回客戶和投資者的資金。 Fried 和他的同事：WRS、Alameda Research、FTX.com 和各種風險投資。
Ray 指出，新領導團隊認為沒有任何外部投資者持有超過 2% 的股份，但他對 FTX 的財務文件信心不足，并在周二指出，他的團隊基本上是從頭開始，因為 FTX “幾乎為零” " 記錄保存基礎設施。
以下是每個筒倉中的內容：
WRS（又名 FTX US）
美國證券交易委員會指控 BANKMAN-FRIED 涉嫌“大規模、長達數年的欺詐行為”
West Realm Shires (WRS) Inc. 是 FTX US 作為一家加密貿易公司運營的公司實體，為全球客戶購買、銷售和存儲虛擬貨幣。根據流程圖，Bankman-Fried 持有該筒倉約 53% 的股份；FTX 前高管 Gary Wang 和 Nishad Singh 分別持有約 17% 和 8% 的股份；第三方投資者持有略高于 22% 的股份。
WRS / FTX US 筒倉包含 LedgerX，這是一個受聯邦商品期貨交易委員會 (CFTC) 監管的加密貨幣交易平臺，FTX 收購并更名為 FTX Derivatives；證券經紀自營商 FTX Capital Markets；Embed Clearing，一個經紀人票據交換所；FTX游戲；和 FTX NFT。
它還包括向 BlockFi 提供的貸款，BlockFi 是一家從 FTX 獲得投資的加密貸款機構，并且在因 FTX 失敗導致加密市場更廣泛蔓延而進入破產之前向 Alameda 借錢。
阿拉米達研究
Alameda Research 首席執行官 Caroline Ellison 通過 Twitter
誰是 CAROLINE ELLISON？她是如何成為 FTX 崩潰中心的？
Alameda 是一家專門從事加密貨幣領域交易的對沖基金。它由 Bankman-Fried 和 Tara Mac Aulay 共同創立。Mac Aulay 在推特上表示，她和“其他一群人”都在 2018 年辭職，部分原因是出于對風險管理和商業道德的擔憂。Bankman-Fried 持有該公司 90% 的股份，該公司在倒閉前 由 Caroline Ellison 領導。
報道稱，Alameda 不正當地接收了 FTX 客戶數十億美元的資金，并利用這些資金進行風險投資，但這些投資沒有成功，導致對沖基金和 FTX 在公司無法償還貸款時都倒閉了。值得注意的是，BlockFi 對一家與 Bankman-Fried 有關聯的控股公司提起訴訟，這家控股公司違約了在公司破產前用 Robinhood Markets 的股份償還 Alameda 債務的承諾。
Alameda 筒倉包含加密貨幣、加密 ETF、其他數字資產和國庫券。Alameda 還對加密貨幣礦工 Genesis Digital Assets 進行了多項風險投資；模數資本；離子（投擲）；和別的。
風險投資
FTX 加密貨幣衍生品交易所的創始人兼前首席執行官 Sam Bankman-Fried
DEM、GOP 代表在眾議院聽證會之前對 BANKMAN-FRIED 逮捕的時間作出反應：“這非常令人沮喪”
風險投資筒倉包括 Bankman-Fried 進行的一些風險投資，流程圖顯示他可能持有該類別 100% 的股份，盡管 Gary Wang 和 Nishad Singh 可能擁有直接或間接的利益。
在這個孤島中獲得資金的實體包括人工智能安全公司 Anthropic；風險投資公司 K5；金融應用程序 Dave Inc.；紅杉資本，它是硅谷歷史最悠久、規模最大的風險投資公司之一；區塊鏈初創公司 Mysten Labs；和其他公司。
FTX 首席執行官質疑巴哈馬當局在破產中采取的行動
FTX.com
智能手機屏幕上顯示 FTX（加密貨幣交易平臺）的標志，背景屏幕顯示 FTX 網站
對于 FTX 客戶，美國國稅局的龐氏規則很重要
Bankman-Fried 持有該類別中約 75% 的股份，而第三方投資者持有 25% 的股份，在流程圖中被稱為“互聯網筒倉”。互聯網孤島的母公司是 FTX Trading Ltd.，它以 FTX.com 的名義運營。
除了持有 FTX 交易所和一些位于非美國司法管轄區的子公司外，這個筒倉還包含一些房地產資產。Bankman-Fried 和其他與 FTX 有關聯的人被指控使用公司資金在巴哈馬不當購買房屋和個人物品。
雷在破產申請中指出，“這些交易中的某些似乎沒有作為貸款的文件，而且在巴哈馬的記錄中，某些房地產是以這些雇員和顧問的個人名義記錄的。”